Airwallex está prestes a enfrentar Stripe e o resto da indústria de

Este artigo é uma tradução/adaptação para o português (PT-BR) de uma notícia do TechCrunch.

Airwallex, a fintech australiana que passou uma década construindo silenciosamente uma infraestrutura de pagamentos globais, está migrando para pagamentos presenciais. A mudança aprofunda sua rivalidade com Stripe na pilha de pagamentos e permite que a startup mire diretamente na Square e na Adyen em um dos últimos grandes campos de batalha em tecnologia financeira. A Airwallex está lançando um produto de ponto de venda que afirma fazer algo que as ofertas de seus rivais não fazem: permitir que as empresas aceitem pagamentos pessoais em vários países por meio de uma única plataforma, sem a integração de fornecedores locais em todos os mercados. “Quando uma empresa se expande para um novo mercado, ela normalmente precisa integrar um novo adquirente local, navegar pela conformidade fragmentada e gerenciar outro conjunto de relacionamentos com fornecedores”, disse o CEO e cofundador Jack Zhang ao TechCrunch. Em 2019, a Stripe se ofereceu para adquirir a Airwallex por US$ 1,2 bilhão, quando a Airwallex tinha apenas US$ 2 milhões em receita. Mas Zhang decidiu continuar construindo. “Eu até disse sim ao acordo”, disse ele, relembrando os meses de negociação. “Mas o que realmente me fez mudar de ideia foi quando voei de volta para Melbourne e me aprofundei no que me motivou a construir o Airwallex.”

Zhang fundou a Airwallex em 2015 devido à frustração com o atrito e as despesas da movimentação de dinheiro internacionalmente, mas adotou uma abordagem diferente da maioria das fintech: ele passou anos montando seus próprios trilhos de pagamento subjacentes. Hoje, a Airwallex, avaliada em 8 mil milhões de dólares pelos seus investidores, afirma que gera receitas anualizadas de cerca de 1,3 mil milhões de dólares, e que o número está a crescer cerca de 85% todos os anos. A startup afirma que agora atende mais de 46.000 empresas nos EUA e processa US$ 100 bilhões em volume anual. A startup possui atualmente cerca de 90 licenças regulatórias em 70 a 80 regiões, conexões diretas a redes de pagamento locais em mais de 120 países e a capacidade de liquidar transações em mais de 90 moedas. É a própria infra-estrutura, diz Zhang, que falta significativamente à Stripe e à Square – particularmente as licenças bancárias locais que permitem que os fundos sejam detidos, convertidos e distribuídos num determinado mercado, em vez de serem imediatamente repatriados. "Stripe and Square podem processar pagamentos no Japão", disse ele, "mas quando você realmente processa o pagamento, precisa pagar imediatamente na conta bancária do comerciante. Você não pode reter os fundos".

A licença da Airwallex no Japão – que levou sete anos para ser obtida – permite fazer exatamente isso. O novo produto POS da empresa estende essa infraestrutura à bancada física. Sua plataforma agora conecta pagamentos na loja e online e oferece relatórios unificados e integrações diretas em sistemas de back-office. Para empresas que operam além-fronteiras, lojas em diferentes países podem operar nos mesmos sistemas de pagamento e reconciliar-se no mesmo local, sem o emaranhado habitual das relações com fornecedores locais. A Adyen, a empresa de pagamentos holandesa cotada em bolsa, apresenta um argumento semelhante sobre infraestruturas globais e é talvez o concorrente mais direto da Airwallex neste espaço. No segmento legado do mercado, a Fiserv, bem como as recentemente combinadas Global Payments e Worldpay, detêm uma enorme quota de mercado entre os retalhistas tradicionais, embora as suas arquitecturas sejam consideravelmente mais antigas. Nos EUA, a Airwallex está comprometendo US$ 1 bilhão entre agora e 2029 – acima dos US$ 150 milhões dos cinco anos anteriores.

Se as empresas com relacionamentos estabelecidos com Stripe ou Square acharão o argumento da infraestrutura global atraente o suficiente para mudar é a questão em aberto. A Airwallex aposta que as multinacionais cansadas de gerir um fornecedor de pagamentos diferente em cada país irão favorecer o seu produto. “Não houve uma competição real com a Stripe nos últimos 15 anos, o que é surpreendente considerando o tamanho do mercado”, disse Zhang.